GeoPark Argentina Obtiene Calificación Crediticia AA+(arg) y Aprobación del Regulador Argentino para Emitir hasta USD 500 Millones en Valores de Deuda

GeoPark Limited (“GeoPark” o la “Compañía”) (NYSE: GPRK), compañía latinoamericana independiente líder en exploración, operación y consolidación de petróleo y gas, anuncia que su subsidiaria de propiedad total, GeoPark Argentina S.A. (“GeoPark Argentina”), ha recibido aprobación del regulador de valores argentino (Comisión Nacional de Valores o “CNV” por su acrónimo en español) para emitir hasta USD 500 millones en valores de deuda durante los próximos cinco años y ha obtenido una calificación crediticia de “AA+(arg)” de la filial local de Fitch Ratings, FIX.

Tras la adquisición de cuatro bloques no convencionales en Vaca Muerta a principios de este año[1],  los factores clave que contribuyen a la sólida calificación asignada a GeoPark Argentina por FIX incluyen sus reservas existentes, producción y generación de flujo de caja, junto con un sólido plan de producción en el Bloque Mata Mora Norte.  Entre las ventajas competitivas adicionales se encuentran los bajos costos operativos, un apalancamiento conservador y un sólido respaldo por parte de GeoPark.

El Bloque Mata Mora Norte produce actualmente más de 12.500 boepd brutos y se espera que genere USD 90-100 millones en EBITDA Ajustado[2] para GeoPark en todo el 2024 según una base proforma. Para 2028-2030, se proyecta que el bloque alcanzará un plateau de producción de alrededor de 40.000 boepd brutos, aportando aproximadamente USD 300 millones netos por año para GeoPark en EBITDA Ajustado (basado en un precio Brent de USD 70 por barril). Esto no incluye el potencial exploratorio de los bloques Confluencia Norte y Confluencia Sur.

Para apoyar el crecimiento de producción esperado, GeoPark Argentina planea financiar sus gastos de capital a través de la generación de flujo de caja continuo del Bloque Mata Mora Norte y deuda obtenida en el mercado local de capitales, donde actualmente están disponibles tasas y condiciones atractivas.

A la fecha de este comunicado, GeoPark Argentina también ha asegurado más de USD 100 millones en líneas de crédito locales en Argentina, y no se ha retirado ninguna cantidad de dichas líneas de crédito.

[1]  Se espera que la adquisición de los bloques no convencionales de Vaca Muerta en Argentina se cierre en el 4T2024, sujeto a las aprobaciones regulatorias habituales.

[2] No es posible para la Compañía presentar una reconciliación cuantitativa del EBITDA Ajustado 2024 de GeoPark Argentina, que es una medida prospectiva fuera de las PCGA, ya que no puede predecir de manera confiable algunos de los componentes necesarios, tales como bajas de activos por esfuerzos no exitosos y pérdida por deterioro de activos no financieros, etc.

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Redondeo de montos: algunas cantidades incluidas en este comunicado han sido redondeadas para facilitar su presentación.

DECLARACIONES PREVENTIVAS RELACIONADAS CON INFORMACIÓN PROSPECTIVA

Este comunicado de prensa contiene declaraciones que constituyen información prospectiva.  Muchas de las declaraciones prospectivas contenidas en este comunicado pueden ser identificadas por el uso de términos tales como “anticipar”, “creer”, “podría”, “esperar”, “debería”, “planear”, “tener la intención”, “estimar” y “potencial “, entre otras.

Las declaraciones prospectivas que aparecen en varios lugares de este comunicado de prensa incluyen, pero no se limitan a, declaraciones con respecto a la intención, creencia o expectativas actuales, con respecto a distintos asuntos, incluyendo la producción esperada, el EBITDA Ajustado esperado, gastos de capital y momento de cierre de la adquisición. Las declaraciones prospectivas se basan en las creencias y suposiciones de la gerencia y en la información actualmente disponible con la que cuenta. Dichas declaraciones están sujetas a riesgos e incertidumbres, y los resultados reales pueden diferir significativamente de los expresados o implícitos en las declaraciones prospectivas debido a distintos factores.

Las declaraciones prospectivas se refieren únicamente a la fecha en que se hacen y la Compañía no asume ninguna obligación de actualizarlas a la luz de nueva información o desarrollos futuros ni de publicar revisiones de estas declaraciones para reflejar hechos o circunstancias posteriores, ni acontecimientos imprevistos. Para un análisis de los riesgos que la Compañía enfrenta, que podrían afectar la realización de las presentes declaraciones, se pueden consultar las presentaciones realizadas ante la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC).

Las cifras de producción de petróleo y gas incluidas en este comunicado están declaradas antes del efecto de las regalías pagadas en especie, consumo y pérdidas.